不良资产行业现状和未来（不良资产处置发展前景分析）

不良资产行业现状和未来如下：作为金融风险的“防火墙”,我国金融资产管理公司通过处置不良资产，长期以来发挥着化解金融风险、维护金融稳定、救助问题企业等重要作用。

不良资产行业现状和未来

不良资产处置行业起源于1997年亚洲金融危机，经历三次大规模的银行不良贷款剥离，在近三十年发展期间，监管环境不断完善。财政部、银监会于2012年颁布了《金融企业不良资产批量转让管理办法》以及财政部于2015年颁布了《金融管理公司开展非金融机构不良资产管理业务办法》，对不良资产管理业务活动、公司治理等方面不断完善监管，为行业的稳定发展提供了良好的环境。

现阶段，我国商业性政策的倾向性比较明显，不少特殊类型的企业仍是受惠群体。

何谓不良资产处置？不良资产处置，是指通过综合运用法律法规允许范围内的一切手段和方法，对资产进行的价值变现和价值提升的活动。资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产;资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。

终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、资产重组、实物资产投资等方式。

为鼓励“大众创业、万众创新”，增加市场活力，国家出台了一系列政策措施鼓励银行对小微企业进行放贷。但是，在为它们带来了更多发展机会的同时，这也造成了“小微企业成为不良贷款产生的主要供体”的局面。企业或个人的信用记录及相关数据不够完整，这为投资者准确判断该项不良资产的风险系数增加了一定难度。

良好的信用体系可以如实反映出主体的过往交易事项，通过对其社会关系、信用指数、资金状况等因素进行分析，可以帮助投资者得出相对准确的信用风险指数，以便最终做出更加正确的判断。

2022年的政府工作报告中指出要“深化中小银行股权结构和公司治理改革，加快不良资产处置”，这也是首次将“加快不良资产处置”明确写入政府工作报告。

据银保监会披露数据，2017年至2020年银行业累计处置不良贷款8.8万亿元，超过之前12年总和。而2021年银行业累计处置不良资产3.13万亿元，同比增加0.11万亿元，再次创历史新高。从银行自身的资产质量来看，虽然近年来银行不断加快对不良资产的处置力度，同时也越发重视金融风险，国有行和股份行资产质量整体也有所改善，但中小银行的不良率仍处于高位。2021年四季度，城商行不良率为1.9%，农商行不良率为3.63%，均较上一季度水平有所抬升。

当代背景下不良资产处置的发展机会分析

作为金融风险的“防火墙”,我国金融资产管理公司通过处置不良资产，长期以来发挥着化解金融风险、维护金融稳定、救助问题企业等重要作用。未来，金融资产管理公司应以投行的理念、工具、模式经营不良资产，通过债务重组、产融结合基金、市场化债转股、不良资产证券化、“互联网+”等创新方式积极参与运作，发现由于信息不对称而暂时被低估价值的资产，并嫁接资本市场，提升其内在价值。

不良资产处置周期长、资金占用成本高，属于典型的资本密集型行业，“产融结合基金”顺势兴起。

个人不良资产处置行业迎来发展机遇

个人不良资产处置不同于企业不良资产处置，资产具有户数多、金额小的特点;发展阶段处于早期，法律制度有待完善;处置方式标准化;处置机构门槛较低，对技术有一定要求。市场化程度提升，参与机构增加，包括处置方、资金方和第三方服务机构，处置能力提高，专业化趋势明显。互联网降低信息不对称，定价能力增强，借款人失联几率下降。基于大数据分析和人工智能，催收策略模型及不良资产处置流程不断优化。